Zakup Zakłady Magnezytowe Ropczyce SA (RPC)

Dlaczego wchodzę

Dlaczego wchodzę? Dobre pytanie :slight_smile:

Wrzuciłem “łowcę okazji” z dość niską ceną i w końcu zaskoczyło. Czy to dobry moment? Kurde, chyba nie bardzo. Volumeny nisko i głównie sprzedaż, do tego trend spadkowy i brak oznak wyhamowywania. Może jeszcze polecieć do 20 PLN, a bywało i niżej.

Patrząc fundamentalnie. Spółka dywidendowa, z regularnymi wypłatami od 10 lat. Za te ostatnie 10 lat średnia stopa dywidendy waha się w okolicy 3,5% ale tendencja jest rosnąca. Spółka skrajnie niedowartościowana choć rentowna i z rosnącymi zyskami netto. Jak się przyglądnąć rok do roku, czy kwartał do kwartału to zyski rosną. Ryzykiem na najbliższy rok/dwa, będzie wzrost cen energii i to czy uda im się utrzymać marże.

Czego się obawiam? Że może to być jedna z “wyklętych” (niemodnych) spółek, które pomimo zysków i atrakcyjnej wyceny, przez lata nie odbijają.

Analiza

Sektor: GPW - Przemysł materiałów budowlanych
Branża: Budownictwo
Profil: są największym w Polsce i jednym z największych w Europie producentem ceramicznych materiałów ogniotrwałych, materiały te są niezbędnym elementem wyłożeń pieców i urządzeń cieplnych pracujących w wysokich temperaturach, zużywają się w procesie eksploatacji i podlegają cyklicznej wymianie lub regeneracji

Wskaźniki

Analiza wypłaty dywidend