Zakup Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA (PKO)

Dlaczego wchodzę

Łapiąc wczoraj Kruka, przywołałem artykuł o zakupach BNP Paribas. Ślicznie ujęli to w słowa:

„1/ Wyniki i dochody z działalności podstawowej poprawiają się, pomimo istotnych obciążeń rezerwami na ryzyko prawne CHF i wakacjami kredytowymi. Wynik odsetkowy sięgnął 5,73 mld zł (+23% r/r) a wynik prowizyjny 1,3 mld zł (+10,6% r/r). Pozytywnie postrzegamy fakt, że PKO BP dostrzega przebudzenie popytu na kredyt wśród konsumentów i lekki wzrost ze strony przedsiębiorstw.

2/ Strategia na lata 2025 – 2027 zakłada ambitny cel zwiększenia liczby klientów indywidualnych z 11,3 mln obecnie do 15 mln. Wśród celów finansowych jest m.in. utrzymanie wskaźnika ROE powyżej 18% do 2027 r. (przy założeniu spadku stóp do 3,5%), utrzymanie wskaźnika efektywności kosztowej C/I poniżej 35% i kosztów ryzyka w przedziale 0,7–0,9%.

3/ Bank chce również zachowywać zdolność do wypłaty regularnych dywidend. Warto także pamiętać, że PKO BP dysponuje niepodzielonym zyskiem z lat poprzednich w kwocie prawie 9,44 mld zł” – wyjaśniają

Całkiem ładnie się to wpisało w moją niedawną spekulację, wręcz nadało wyższego celu 😄

Dość szydery! Od strony finansowej nie ma się czego czepić. Mają potencjał do dalszych wzrostów, więc po zamknięciu poprzedniej pozycji na przyjemnym plusie ustawiłem łowcę okazji poniżej, by wrócić do gry na korekcie.

Dziś nadeszła korekta, najgrubsza od pół roku - zobaczymy czy wytrzymam 😉

Analiza

Sektor: GPW - Banki
Branża: Banki
Profil: PKO Bank Polski jest największym i jednym z najstarszych banków w Polsce.

Wskaźniki

Analiza wypłaty dywidend

Plan gry

Technicznie, złapałem spadający nóż. Bo łowca zadziałał ale kurs osunął sie znacznie poniżej punktu, na który liczyłem. Więc zaczynam na 3,5% wtopie. Krótkoterminowo powinno dość do odbicia o ile rynek nie pójdzie całkiem w dół - na to wpływu nie mam. Patrząc dalej w przód. Z perspektywy potencjału, 75~80 PLN powinno być osiągalne i gdzieś w tym zakresie najpewniej wyjdę. Jeżeli utrzymam ich wystarczająco długo to może doczekam też tej wieszczonej dywidendy.

Plan gry